Biến động giá Bitcoin và SP500 sau bài phát biểu của FED T1.2024

Thị trường chứng khoán Mỹ và giá Bitcoin đang trải qua những biến động đáng chú ý sau phát biểu của Ngân hàng Trung ương Mỹ (FED). Phản ứng tiêu cực của thị trường chứng khoán Mỹ và sự điều chỉnh giảm của giá Bitcoin chỉ là những dấu hiệu đầu tiên cho thấy tác động của thông báo từ FED. Cùng với việc liên kết giữa giá Bitcoin và thị trường chứng khoán Mỹ, các tín hiệu tiêu cực hiện đang làm nổi bật sự bất ổn trong thị trường tiền điện tử.

Phản ứng tiêu cực của thị trường sau phát biểu của FED

Thị trường chứng khoán Mỹ đã có những phản ứng tiêu cực sau tuyên bố chưa sớm cắt giảm lãi suất từ FED. Ngay sau khi Chủ tịch Fed Powell tuyên bố rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 là khó xảy ra cho đến khi đạt mục tiêu lạm phát 2%, S&P500 đã ghi nhận một phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ tháng 9/2023. Giá trị chỉ số S&P500 giảm hơn 50 điểm chỉ trong 5 phút, làm mất đi 500 tỷ USD từ vốn hóa thị trường.

Tuyên bố này của FED đã khiến nhà đầu tư và thị trường lo ngại về việc không có một lời cam kết cụ thể về việc cắt giảm lãi suất trong thời gian sớm nhất. Sự lạc quan trước đó của thị trường trong tháng 12 trước đó đã suy yếu, khi các nhà đầu tư đã đặt kỳ vọng vào việc FED sẽ cắt giảm lãi suất trong quý I năm 2024.

Phiên giao dịch tồi tệ này của thị trường chứng khoán Mỹ đã tạo ra những sóng gió đáng kể, thể hiện sự bất an và lo lắng của nhà đầu tư. Xu hướng giảm mạnh của S&P500 sau phát biểu của FED cũng cho thấy tác động tiêu cực của thông tin này lên thị trường chứng khoán. S&P500 đã mất đi 500 tỷ USD trong một phiên giao dịch duy nhất, là một biểu hiện rõ ràng về sự không chắc chắn và hạn chế hiện tại mà thị trường đang đối mặt.

Nền kinh tế Mỹ và chính sách tiền tệ đang thu hút sự quan tâm trong thời gian gần đây. Vừa qua, Uỷ ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMC) đã tiếp tục duy trì lãi suất cơ bản ở mức không đổi tại cuộc họp mới nhất. Quyết định này đã gây chú ý và tạo ra những thay đổi quan điểm trong chính sách của ngân hàng trung ương. Bài viết dưới đây sẽ phân tích chi tiết về quyết định này và những yếu tố quan trọng tác động lên triển vọng tương lai của nền kinh tế Mỹ và chính sách tiền tệ.

FED giữ nguyên lãi suất cơ bản lần thứ tư liên tiếp

Trong cuộc họp mới nhất, Uỷ ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMC) đã đồng ý giữ nguyên lãi suất cơ bản trong khoảng 5,25 – 5,5% – mức lãi suất được giữ nguyên từ các cuộc họp trước đó.

FED đã tiếp tục xác nhận quyết tâm kiểm soát lạm phát và hướng tới mục tiêu lạm phát ở ngưỡng 2%. Tuy nhiên, những thắc mắc liên quan đến việc tiếp tục nâng lãi suất cho đến khi lạm phát được kiểm soát đã được loại bỏ.

Theo dữ liệu của Cơ quan xử lý dữ liệu tự động (ADP), chỉ số chi phí việc làm tăng 0,9% trong quý IV/2023, mức tăng nhỏ nhất kể từ quý II/2021. Chỉ số chi phí việc làm trong tiền lương là một thước đo mà FED theo dõi chặt chẽ để nhận biết các tín hiệu lạm phát. Đây là một dấu hiệu tích cực cho kiểm soát lạm phát và đạt được mục tiêu 2%.

Tuy nhiên, nền kinh tế Mỹ vẫn đang hoạt động vững chắc và chưa có đủ thông tin để cho thấy rủi ro lạm phát đã hoàn toàn hết.

Theo Chủ tịch FED Jerome Powell, “Chúng tôi không cho rằng việc cắt giảm lãi suất là phù hợp cho đến khi đủ tự tin rằng lạm phát đang giảm về mức mục tiêu 2% một cách bền vững”.

Do đó, FED tiếp tục theo dõi dữ liệu kinh tế để đánh giá tình hình và cân nhắc điều chỉnh chính sách tiền tệ tương lai.

Phát biểu của FED chưa có kế hoạch cắt giảm lãi suất trong tương lai

Trái với hy vọng của một số nhà đầu tư và người tiêu dùng, Uỷ ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMC) đã không có kế hoạch cắt giảm lãi suất trong tương lai gần. Theo tuyên bố của FED, việc cắt giảm lãi suất không phù hợp cho đến khi lạm phát giảm về mức mục tiêu 2% một cách bền vững.

Trong cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách định kỳ, Chủ tịch FED Jerome Powell nhấn mạnh, “Tôi không cho rằng FOMC sẽ đạt được mức độ tự tin để có thể cắt giảm lãi suất vào cuộc họp tới. Chúng tôi muốn thấy được nhiều dữ liệu tốt hơn nữa”. Điều này cho thấy FED đánh giá cẩn trọng tình hình kinh tế trước khi có quyết định điều chỉnh lãi suất.

Ngân hàng trung ương vẫn chú trọng đến việc kiểm soát lạm phát và đảm bảo rằng lạm phát sẽ không vượt qua mức mục tiêu của FED. Bước đi tiếp theo trong chính sách tiền tệ sẽ dựa trên dữ liệu kinh tế và triển vọng phát triển.

Chính vì vậy, các nhà hoạch định chính sách đang chờ cập nhật dữ liệu kinh tế bổ sung để xác định rõ xu hướng và đưa ra những quyết định phù hợp với tình hình kinh tế hiện tại.

Yếu tố cần cân nhắc khi điều chỉnh chính sách tiền tệ trong tương lai

Uỷ ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ (FOMC) nhấn mạnh rằng quá trình điều chỉnh lãi suất phải dựa trên những yếu tố cân nhắc kỹ lưỡng và đánh giá dữ liệu kinh tế sắp tới, triển vọng phát triển và cán cân rủi ro.

Trong quá trình cân nhắc điều chỉnh lãi suất, FOMC sẽ tiếp tục theo dõi tác động tích luỹ của chính sách tiền tệ, độ trễ của chính sách tới hoạt động kinh tế và tỷ lệ lạm phát, cùng với diễn biến kinh tế và thị trường tài chính.

Với sự thay đổi trong quan điểm chính sách, FED hiểu rằng việc điều chỉnh lãi suất không chỉ đơn thuần dựa trên lạm phát. Ngoài ra, các yếu tố kinh tế và rủi ro cũng được coi là một phần quan trọng trong quá trình đưa ra quyết định.

Điều này cho thấy FED sẽ tiếp tục tiếp cận cẩn thận và tranh luận kỹ lưỡng trước mọi quyết định liên quan đến chính sách tiền tệ, nhằm đảm bảo rằng các biện pháp sẽ hướng tới lòng tin và đồng thuận của các thành viên FOMC.

Triển vọng của nền kinh tế Mỹ và hướng dẫn chính sách trong tương lai

Nền kinh tế Mỹ hiện đang hoạt động vững vàng trong khi lạm phát cũng cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt. FED đánh giá rủi ro trong việc đạt được mục tiêu về việc làm và lạm phát đang hướng tới trạng thái cân bằng tốt hơn. Tuy nhiên, những triển vọng về nền kinh tế vẫn chưa đủ chắc chắn và yêu cầu sự chú ý đến rủi ro lạm phát.

FED đang đi trên con đường dẫn tới một cuộc “hạ cánh mềm” trong việc kiểm soát lạm phát mà không gây ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế. Lãi suất chính sách có thể đã ở mức cao nhất của chu kỳ thắt chặt tiền tệ và nếu nền kinh tế phát triển mạnh mẽ như mong đợi, sẽ thích hợp để bắt đầu gỡ bỏ dần các hạn chế vào một thời điểm trong năm nay.

Chủ tịch FED Jerome Powell nhấn mạnh rằng việc đưa ra quyết định cắt giảm lãi suất vào cuộc họp tới là không khả thi. FED muốn được xem xét nhiều dữ liệu kinh tế tốt hơn nữa để đảm bảo rằng quyết định sẽ được đưa ra dựa trên căn cứ vững chắc và thông tin đầy đủ.

Đối với người dân và các nhà đầu tư, quyết định “hạ cánh mềm” của FED mang lại niềm tin trong việc kiểm soát lạm phát và tạo ra sự ổn định cho nền kinh tế Mỹ.

Tuy nhiên, FED cũng sẽ tiếp tục theo dõi tình hình kinh tế và có thể điều chỉnh chính sách tiền tệ phù hợp nếu cần thiết, nhằm đảm bảo ổn định toàn diện cho nền kinh tế Mỹ trong tương lai.

Bước tiếp cho chính sách tiền tệ và triển vọng kinh tế Mỹ

Dựa trên quyết định mới nhất của Uỷ ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ, nền kinh tế Mỹ đang tiến tới một giai đoạn hạ cánh mềm, trong đó lạm phát được kiểm soát và tăng trưởng kinh tế được bảo đảm. Mặc dù không có kế hoạch cắt giảm lãi suất trong tương lai, FED cam kết tiếp tục quan sát và điều chỉnh chính sách tiền tệ phù hợp với tình hình kinh tế hiện tại. Những quyết định này nhằm đảm bảo sự ổn định và mục tiêu tăng trưởng bền vững cho nền kinh tế Mỹ. Với triển vọng tích cực tương lai, cùng với sự quan tâm của FED đến việc kiểm soát lạm phát, chúng ta hứa hẹn sẽ chứng kiến những dấu hiệu tích cực trong hệ thống tiền tệ và kinh tế nước Mỹ.

Sự điều chỉnh giảm của giá Bitcoin sau phát biểu của FED

Thông báo chưa sớm cắt giảm lãi suất từ FED cũng đã tác động đến giá Bitcoin, khi nó đã ghi nhận đà điều chỉnh giảm sau phát biểu của Chủ tịch Fed Powell. Trước đó, trong thời gian từ tháng 11 năm ngoái đến tháng 1 năm nay, giá Bitcoin và S&P500 cùng đi trong một xu hướng tăng mạnh. Tuy nhiên, sau thông báo của FED, giá Bitcoin đã ghi nhận một đà điều chỉnh giảm.

Mặc dù giá BTC đã đóng nến tháng màu xanh 1%, tuy nhiên, mô hình Doji cho thấy sự cân bằng giữa hai phe mua và bán sau một đà tăng mạnh trong nhiều tháng trước. Điều này cho thấy sự bất ổn và sự chưa rõ ràng trong tâm lý của các nhà đầu tư sau thông báo từ FED.

Việc giá Bitcoin điều chỉnh cùng với S&P500 sau phát biểu của FED cũng thể hiện sự liên kết giữa hai thị trường này. Trước đây, giá Bitcoin và S&P500 có xu hướng đi theo hướng khác nhau, khi giá Bitcoin có những tác động nội tại riêng và tăng mạnh sau phê duyệt Bitcoin ETF, trong khi S&P500 vẫn duy trì đà tăng ổn định. Tuy nhiên, tình hình đã thay đổi và hiện giờ, cả hai thị trường này đồng loạt phản ứng giống nhau trong cùng một thời điểm.

Liên kết biến động giá Bitcoin và S&P500

Kể từ tháng 11 năm ngoái đến tháng 1 năm nay, giá Bitcoin và S&P500 đã có xu hướng đi cùng với nhau trong một xu hướng tăng mạnh. Trước đó, tăng trưởng của Bitcoin có những tác động nội tại riêng, đặc biệt sau khi Bitcoin ETF được phê duyệt. Trong khi đó, S&P500 vẫn duy trì đà tăng mạnh và ổn định.

Tuy nhiên, sau thông báo chưa sớm cắt giảm lãi suất từ FED, giá Bitcoin và S&P500 đồng loạt phản ứng giống nhau trong cùng một thời điểm. Điều này cho thấy sự liên kết giữa hai thị trường này và tác động tiêu cực của thông báo từ FED lên cả hai.

Dòng tiền cũng đang chảy ra khỏi thị trường chứng khoán khi kỳ vọng về việc FED sớm cắt giảm lãi suất đã suy yếu. Sự suy giảm này có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin, khi các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận an toàn và chuyển đổi từ thị trường chứng khoán sang tiền điện tử.

Tín hiệu tiêu cực cho thị trường Bitcoin

Cumulative Volume Delta (CVD) của cặp BTC/USDT ghi nhận áp lực bán duy trì và giảm mạnh trong tháng 1. CVD là một chỉ báo khối lượng đặc biệt, cho phép phân biệt giữa khối lượng mua và khối lượng bán trong một khoảng thời gian nhất định. Tình hình này cho thấy sự bán ra đang được duy trì mạnh mẽ trên thị trường Bitcoin.

Dữ liệu từ Kaiko ghi nhận rằng hầu hết các giao dịch bán Bitcoin được thực hiện thông qua GBTC qua Coinbase Prime. Công ty môi giới hàng đầu này sử dụng nhiều nguồn thanh khoản khác nhau, bao gồm cả OTC, để thực hiện giao dịch. CVD giảm mạnh và không có dấu hiệu tăng trở lại. Ngoài ra, đã có một đợt bán BTC đáng kể thông qua các cặp USDT trên các sàn giao dịch như Coinbase, Bybit, Binance, Kraken và OKX.

Kĩ thuật hiện tại của giá Bitcoin cho thấy nó đang ở mức trung lập của vùng giá cao. Dòng tiền chưa rõ ràng và sự lưỡng lự có thể biến mất nhanh chóng khi tin tức tiêu cực khác xuất hiện. Thông báo từ FED gợi ý về việc chưa sớm cắt giảm lãi suất và sự giảm mạnh của thị trường chứng khoán Mỹ có thể là tin tức tiêu cực đáng chú ý cho tháng 2 này, và là những yếu tố có thể tiếp tục tác động tiêu cực đến giá Bitcoin.

Kết luận

Bước vào tháng mới, tín hiệu tiêu cực từ phát biểu của FED và sự biến động của thị trường chứng khoán Mỹ đang mang đến những thách thức mới cho giá Bitcoin. Sự liên kết giữa giá Bitcoin và thị trường chứng khoán Mỹ trở nên rõ ràng hơn bao giờ hết, khi cả hai cùng phản ứng giống nhau sau thông báo của FED. Áp lực bán và sự lưỡng lự trên thị trường Bitcoin cũng chỉ ra sự không chắc chắn và sự bất ổn hiện tại. Tiếp tục theo dõi sự phát triển của thị trường và thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư sẽ là chìa khóa để hiểu rõ hơn về sự biến động của giá Bitcoin trong thời gian tới.